穩(wěn)中求進(jìn)推動金融高質(zhì)量發(fā)展（深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想·學(xué)習(xí)《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷專家談）

焦 ?捷

穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)是做好經(jīng)濟(jì)工作的重要方法論，也是做好金融工作的重要方法論。《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷（以下簡稱《文選》）中的多篇著作都對此作出深刻論述。比如，《穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)是做好經(jīng)濟(jì)工作的方法論》指出：“堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，‘穩(wěn)’的重點要放在穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)運行上，確保增長、就業(yè)、物價不出現(xiàn)大的波動，確保金融不出現(xiàn)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險?！M(jìn)’的重點要放在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和深化改革開放上，確保轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展取得新成效”；《走好中國特色金融發(fā)展之路》指出：“堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)。金融工作要堅持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破。要穩(wěn)字當(dāng)頭，宏觀調(diào)控、金融發(fā)展、金融改革、金融監(jiān)管、風(fēng)險處置等都要穩(wěn)，金融政策的收和放不能太急，防止大起大落。同時，要積極進(jìn)取，把該立的抓緊立起來，在穩(wěn)住陣腳、穩(wěn)住基本態(tài)勢中不斷解決問題、不斷前進(jìn)。要堅持貨幣政策的穩(wěn)健性，靈活運用多種政策工具，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展”；等等。這些重要論述深刻揭示了新時代我國金融運行的內(nèi)在規(guī)律與發(fā)展邏輯，為在新發(fā)展階段實現(xiàn)科學(xué)的宏觀調(diào)控、推動金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循。

在金融工作中堅持穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)，是應(yīng)對復(fù)雜形勢、實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)必須把握的重要原則。金融作為國家核心競爭力的重要組成部分，不僅是支撐高質(zhì)量發(fā)展的重要力量，更在大國博弈中發(fā)揮戰(zhàn)略作用，承擔(dān)著穩(wěn)預(yù)期、護(hù)安全、促轉(zhuǎn)型的重要使命。進(jìn)入新發(fā)展階段，正確處理金融工作“穩(wěn)”與“進(jìn)”的辯證關(guān)系，科學(xué)把握應(yīng)保持穩(wěn)定的重點領(lǐng)域與需要推進(jìn)的改革方向，是推動金融高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。只有牢牢把握穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，審時度勢、調(diào)整節(jié)奏、把住方向，在保持系統(tǒng)穩(wěn)定中夯實根基，在推進(jìn)改革創(chuàng)新中增強活力，持續(xù)提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，才能確保金融工作始終沿著高質(zhì)量發(fā)展的軌道穩(wěn)健前行。

在金融工作中堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，也是我們有效應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻國內(nèi)外形勢的客觀要求。近期，美國向貿(mào)易伙伴征收所謂“對等關(guān)稅”，引發(fā)全球金融體系產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。國際金融市場首當(dāng)其沖，美股三大股指期貨應(yīng)聲下挫，歐洲斯托克600指數(shù)面臨下行壓力，新興市場貨幣承壓明顯。這種以鄰為壑的貿(mào)易保護(hù)主義行徑，破壞了國際經(jīng)貿(mào)秩序，使全球資本避險情緒持續(xù)升溫。盡管我國金融市場韌性較強，但輸入性通脹壓力與跨境資本異常流動風(fēng)險仍需警惕。越是風(fēng)高浪急，越要保持戰(zhàn)略定力，堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，靜有定力，動有秩序?！胺€(wěn)”要注重防范國際資本市場動蕩向國內(nèi)傳導(dǎo)，確保金融系統(tǒng)穩(wěn)定，減少外部沖擊影響；“進(jìn)”要通過深化金融改革，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，推動由強大內(nèi)需支撐的高質(zhì)量發(fā)展。同時，更要危中尋機，推動金融高水平對外開放，提升我國在國際金融體系中的競爭力與話語權(quán)。

統(tǒng)籌有效監(jiān)管與高效市場

穩(wěn)中求進(jìn)推動金融高質(zhì)量發(fā)展，需要統(tǒng)籌平衡好有效監(jiān)管與市場活力之間的關(guān)系。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險》中指出：“加強金融監(jiān)管，要把握好節(jié)奏和力度，講究方法。”這一重要論述深刻闡明了金融監(jiān)管既要有力有效，又要科學(xué)適度。為此，必須堅持系統(tǒng)觀念、辯證思維，做到精準(zhǔn)施策，在保障金融安全與維護(hù)市場活力之間實現(xiàn)動態(tài)平衡。金融是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的重要切入點，是發(fā)揮市場在資源配置中決定性作用的重要支點。充分發(fā)揮金融在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的功能，必須在監(jiān)管上把握科學(xué)性、系統(tǒng)性和精準(zhǔn)性，切實提升治理能力。有效監(jiān)管與高效市場并不對立，關(guān)鍵在于通過制度安排推動二者實現(xiàn)良性互動。在規(guī)則明確、邊界清晰的框架內(nèi)，才能實現(xiàn)防控風(fēng)險、優(yōu)化配置、提升效能的有機統(tǒng)一。

當(dāng)前，金融監(jiān)管與市場要求之間仍存在不協(xié)調(diào)的問題。應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到，監(jiān)管制度不健全、監(jiān)管手段不匹配，容易導(dǎo)致金融亂象和風(fēng)險易發(fā)多發(fā)；監(jiān)管措施簡單、粗放，又會限制金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不利于形成健康的市場機制。這種或“失之于寬”或“失之于嚴(yán)”的狀況，削弱了金融體系的穩(wěn)定性與發(fā)展能力，背離了有效監(jiān)管與高效市場協(xié)同共進(jìn)的目標(biāo)。破解這一局面，關(guān)鍵在于統(tǒng)籌好“穩(wěn)”與“進(jìn)”的關(guān)系，在構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系中實現(xiàn)有效監(jiān)管與高效市場的有機統(tǒng)一。監(jiān)管的目標(biāo)不是抑制市場活力，而是通過規(guī)則設(shè)計、制度安排和預(yù)期引導(dǎo)，為市場運行提供清晰邊界和良性環(huán)境；市場的功能不是自發(fā)無序，而是在法治框架下優(yōu)化資源配置、激發(fā)創(chuàng)新活力和提高競爭效率。

在構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系中更好統(tǒng)籌有效監(jiān)管與高效市場，需從以下方面協(xié)同推進(jìn)。一是堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。黨的領(lǐng)導(dǎo)是我國金融發(fā)展最大的政治優(yōu)勢、制度優(yōu)勢，是中國特色金融發(fā)展之路最本質(zhì)的特征。堅持和加強黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，事關(guān)金融工作的方向、立場和效能。要切實加強黨對金融工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，把黨的領(lǐng)導(dǎo)貫穿公司治理全過程各環(huán)節(jié)，強化政治監(jiān)督，確保金融工作始終沿著正確方向前進(jìn)。二是加強金融監(jiān)管，提升監(jiān)管的系統(tǒng)性和協(xié)同性。把握好監(jiān)管的節(jié)奏和力度，改進(jìn)方式方法，全面強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，增強制度執(zhí)行力和治理效能；建立健全完備有效的金融監(jiān)管體系，依法將所有金融活動納入監(jiān)管；完善金融風(fēng)險防范、預(yù)警和處置機制，提升早識別、早干預(yù)、早處置能力，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。三是打造現(xiàn)代金融機構(gòu)和市場體系，提升金融資源配置效率和服務(wù)水平。加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，優(yōu)化產(chǎn)品體系，拓寬中長期資金來源；推動國有大型金融機構(gòu)增強服務(wù)和穩(wěn)定功能，引導(dǎo)中小金融機構(gòu)減量提質(zhì)、差異化發(fā)展；加強公司治理，防范資本無序擴(kuò)張和風(fēng)險交叉，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)資本與金融資本隔離機制。

統(tǒng)籌加強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力與提高金融工作專業(yè)性

金融與實體經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系。穩(wěn)中求進(jìn)推動金融高質(zhì)量發(fā)展，需要統(tǒng)籌加強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力與提高金融工作專業(yè)性。習(xí)近平總書記在《走好中國特色金融發(fā)展之路》中指出：“實體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實體經(jīng)濟(jì)的血脈，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)是金融的天職。”這一重要論述指明了金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求與前進(jìn)方向，為提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的效率和水平指明了方向。

自我循環(huán)和自我膨脹是金融領(lǐng)域的突出亂象，常常導(dǎo)致資金效率提升未能有效轉(zhuǎn)化為對實體經(jīng)濟(jì)的支持、金融資源的配置未能充分發(fā)揮其應(yīng)有的社會效益。更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和國家重點領(lǐng)域，確保金融高效運作，必須從制度和結(jié)構(gòu)上引導(dǎo)金融資源配置，提高金融服務(wù)的精準(zhǔn)度，提升金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持能力。這不僅是推動金融高質(zhì)量發(fā)展的迫切需求，也是加強創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、更好增進(jìn)民生福祉的重要支撐。為此，要更加注重金融服務(wù)與國家發(fā)展戰(zhàn)略的契合，推動金融資源向新興產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及重大技術(shù)創(chuàng)新等方向流動，為我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供強大動力。加強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力與促進(jìn)金融專業(yè)高效運作并不對立，關(guān)鍵在于通過結(jié)構(gòu)性部署，推動二者相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展，為高質(zhì)量發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

具體來看，可在以下方面著力。一是堅持以人民為中心的發(fā)展思想。我們黨領(lǐng)導(dǎo)的金融事業(yè)，歸根到底要造福人民。為此，要完善普惠金融政策制定和執(zhí)行機制，完善財政、貨幣、稅收等配套支持機制，有效發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具“精準(zhǔn)滴灌”作用；鼓勵和引導(dǎo)金融機構(gòu)下沉服務(wù)重心，推動金融資源更多流向中小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域、個體工商戶等重點群體，提升金融服務(wù)的多樣性、普惠性、可及性。特別是在當(dāng)前外需不穩(wěn)定的背景下，金融應(yīng)注重促進(jìn)消費增長，充分發(fā)揮國內(nèi)大循環(huán)優(yōu)勢，激發(fā)國內(nèi)消費潛力。二是加強專業(yè)領(lǐng)域金融供給能力建設(shè)。加快發(fā)展科技金融、綠色金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等，健全適應(yīng)科技成果轉(zhuǎn)化、綠色項目開發(fā)等需求的產(chǎn)品體系，推動專精特新企業(yè)融資機制創(chuàng)新，拓寬中長期資金支持渠道；健全與發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力相匹配的金融支持制度，推動金融資源更精準(zhǔn)流向關(guān)鍵領(lǐng)域和核心環(huán)節(jié)。三是推動金融服務(wù)體系結(jié)構(gòu)優(yōu)化與機制完善。引導(dǎo)國有大型金融機構(gòu)增強綜合服務(wù)能力，發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的“主力軍”作用；推動中小金融機構(gòu)減量提質(zhì)、特色化發(fā)展，立足區(qū)域優(yōu)勢精準(zhǔn)發(fā)力；完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的績效考核機制和盡職免責(zé)制度，建立敢貸、愿貸、能貸、會貸的長效機制。

統(tǒng)籌金融開放和安全

習(xí)近平總書記在《走好中國特色金融發(fā)展之路》中指出：“堅持統(tǒng)籌金融開放和安全。金融對外開放必須確保國家金融和經(jīng)濟(jì)安全，既要防范開放本身帶來的風(fēng)險，還要防范博弈對手蓄意制造的風(fēng)險?！边@是新時代推進(jìn)金融高水平開放的內(nèi)在要求。在堅定不移推進(jìn)金融開放的同時增強風(fēng)險意識，對于在當(dāng)前面臨的新形勢新挑戰(zhàn)下走好中國特色金融發(fā)展之路具有重要意義。

對外開放是我國金融發(fā)展的內(nèi)在需求，是構(gòu)建新發(fā)展格局、提升資源配置效率和增強全球影響力的重要舉措。特別是在當(dāng)前穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放、穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化的大背景下，加強金融開放是提升我國金融體系國際競爭力、塑造新優(yōu)勢并在全球經(jīng)濟(jì)與金融治理中發(fā)揮更大作用的必然選擇。同時也要清醒地看到，開放意味著風(fēng)險敞口擴(kuò)大，面臨外部沖擊和跨境傳導(dǎo)的可能性上升。只有牢牢守住金融安全底線，才能在更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次實現(xiàn)開放與發(fā)展的良性循環(huán)。

統(tǒng)籌金融開放和安全，關(guān)鍵在于增強戰(zhàn)略定力，把握開放節(jié)奏與力度，提高金融管理能力和風(fēng)險防控能力。當(dāng)前我國正在推進(jìn)金融雙向開放，但在規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)銜接、跨境監(jiān)管等方面仍存在短板。積極應(yīng)對外部不確定性上升、國際競爭壓力增大，要更加注重開放的安全性、可控性和可持續(xù)性，切實防范跨境資本大進(jìn)大出、外資套利、政策外溢等系統(tǒng)性風(fēng)險隱患。

實現(xiàn)金融高水平開放和安全的協(xié)調(diào)發(fā)展，應(yīng)著重在以下方面著力。一是推進(jìn)金融領(lǐng)域制度型開放。進(jìn)一步健全規(guī)則體系，提升政策透明度與穩(wěn)定性，主動對標(biāo)國際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)協(xié)議中金融領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則；進(jìn)一步發(fā)揮自由貿(mào)易試驗區(qū)高水平改革開放“試驗田”作用，探索跨境金融創(chuàng)新經(jīng)驗，增強制度型開放的引導(dǎo)性與可操作性。二是拓展國際金融合作機制。深化與亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等多邊機制合作，支持共建“一帶一路”國家和地區(qū)發(fā)展，健全中長期投融資安排；推動人民幣跨境結(jié)算與國際化，提升其在國際貿(mào)易中的使用效率；鼓勵金融機構(gòu)“走出去”，與國際開發(fā)機構(gòu)協(xié)同，增強國際公共產(chǎn)品供給能力。三是健全跨境金融風(fēng)險防控機制。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，加強跨境資本流動監(jiān)測與預(yù)警機制，推動境內(nèi)外金融市場的制度銜接與監(jiān)管協(xié)同，確保金融穩(wěn)定與風(fēng)險防控有力實施。

作為我國重要的金融高等教育平臺和金融學(xué)術(shù)、政策研究平臺，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院將深入學(xué)習(xí)《文選》，以習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想為指引，緊密對接國家金融戰(zhàn)略需求，把握好金融工作的方向與宗旨，培養(yǎng)具備全球視野和創(chuàng)新思維的高素質(zhì)金融領(lǐng)軍人才，為推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展、深化金融改革提供強有力的智力支持，并為完善全球金融治理體系貢獻(xiàn)前沿的學(xué)術(shù)成果和實踐智慧。（作者為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長）

利用人工智能提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率 （深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想·學(xué)習(xí)《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷專家談）

黃益平

4月25日，習(xí)近平總書記在二十屆中共中央政治局第二十次集體學(xué)習(xí)時指出：“人工智能作為引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略性技術(shù)，深刻改變?nèi)祟惿a(chǎn)生活方式。黨中央高度重視人工智能發(fā)展，近年來完善頂層設(shè)計、加強工作部署，推動我國人工智能綜合實力整體性、系統(tǒng)性躍升。”人工智能具備典型的通用技術(shù)特征，具有溢出帶動性很強的“頭雁”效應(yīng)，能夠在幾乎所有經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮作用，金融領(lǐng)域就是其中之一。近年來，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，對于提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率具有重要作用。全面推進(jìn)人工智能在金融領(lǐng)域中的賦能應(yīng)用，必須深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于人工智能和金融發(fā)展的重要論述。

《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷中多篇著作對金融發(fā)展作出了深刻論述。比如，《服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險》指出：“要扎根于為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、適應(yīng)消費者和投資者需要進(jìn)行金融創(chuàng)新”；《為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)》指出：“為了提供高質(zhì)量金融服務(wù)，金融系統(tǒng)要著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”；《走好中國特色金融發(fā)展之路》指出，針對我國金融體系存在的問題，“要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，理順間接融資與直接融資、股權(quán)融資與債權(quán)融資的關(guān)系，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率”；等等。這些重要論述為提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率指明了方向。

為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，加強金融創(chuàng)新是重要手段。人工智能是人類發(fā)展新領(lǐng)域，為推動金融創(chuàng)新、提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率提供了重要支撐。習(xí)近平總書記指出：“我國數(shù)據(jù)資源豐富，產(chǎn)業(yè)體系完備，應(yīng)用場景廣闊，市場空間巨大。要推動人工智能科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合”。

目前，我國人工智能整體發(fā)展已進(jìn)入全球第一梯隊，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用場景非常廣泛。從前臺營銷到中后臺運營再到分析決策，人工智能的應(yīng)用幾乎貫穿金融服務(wù)整個鏈條。其中，比較重要的應(yīng)用場景包括：通過大規(guī)模信息處理，提供基于自然語言的、能夠?qū)崿F(xiàn)快捷有效溝通的客戶服務(wù)；利用大數(shù)據(jù)分析和機器學(xué)習(xí)技術(shù)，識別異常交易和潛在的欺詐行為；基于個人數(shù)據(jù)和行為模式，對借款人信用進(jìn)行評估預(yù)測；利用算法和數(shù)據(jù)分析，為投資者提供個性化投資建議；等等?？偟膩砜矗ㄟ^更好地處理金融數(shù)據(jù)、預(yù)測市場趨勢、優(yōu)化客戶服務(wù)和管理金融風(fēng)險，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用為改善金融服務(wù)質(zhì)量提供了重要支撐，發(fā)揮著擴(kuò)大規(guī)模、提升效率、改善用戶體驗和降低成本、減少接觸、控制風(fēng)險的作用。

比如，大科技信貸是我國起步較早、相對成熟的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一，其核心是通過基于大數(shù)據(jù)和人工智能算法的信用風(fēng)險評估，對潛在借款人的行為進(jìn)行分析并作出高質(zhì)量的信貸決策。這對于推動解決民營企業(yè)特別是中小微企業(yè)融資難、融資貴問題具有重要意義。在實踐中，部分民營企業(yè)由于信息不對稱、抗風(fēng)險能力較弱等原因，在金融市場中相對弱勢，融資可得性、可及性差，表現(xiàn)為融資難；對能夠獲得融資的民營企業(yè)來說，金融機構(gòu)為覆蓋風(fēng)險，在貸款利率中增加風(fēng)險補償，導(dǎo)致了融資貴。大科技信貸能夠有效克服銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，一個大科技信貸平臺可以同時為上千萬甚至上億的個人消費者或中小微企業(yè)提供信貸服務(wù)。

又如，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用會改變金融風(fēng)險的形成與傳導(dǎo)機制。在傳統(tǒng)金融體系中，許多中小微企業(yè)以抵押品來獲取銀行信貸，這樣就會在抵押品價格與銀行信貸供給之間形成一個正向反饋機制，即抵押品價格越高，信貸供給越多。這同時又會進(jìn)一步推高抵押品價格，反之亦然。這顯然不利于保持金融穩(wěn)定，有學(xué)者用“金融加速器”來形容這一過程。一些研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)信貸機構(gòu)以大數(shù)據(jù)和人工智能算法替代抵押品做信貸決策時，所謂“金融加速器”機制就不再起作用，這有利于保持金融穩(wěn)定。這啟示我們，在關(guān)注人工智能提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率的同時，也要關(guān)注人工智能對于防范化解金融風(fēng)險的作用。

同時需要看到，人工智能仍然在快速發(fā)展與迭代過程中，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用也剛剛起步，很多業(yè)務(wù)形態(tài)尚未成熟。比如，在被市場寄予很高期待的智能投顧領(lǐng)域，成功案例還相對較少。這也說明，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用是一個長期過程，不宜操之過急。

人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，也引發(fā)了人們對于可能產(chǎn)生新的金融風(fēng)險的擔(dān)憂。比如，數(shù)據(jù)泄露會引發(fā)數(shù)據(jù)安全問題，給一些不法分子帶來可乘之機；如果算法透明度不夠，出現(xiàn)“算法黑箱”，就容易導(dǎo)致金融決策偏離初衷；存在道德風(fēng)險和倫理問題，包括出現(xiàn)算法在數(shù)據(jù)處理和決策中反映出人類的偏見，導(dǎo)致不公平的結(jié)果等問題；不同機構(gòu)使用相似算法，容易產(chǎn)生風(fēng)險集中問題，可能導(dǎo)致“羊群效應(yīng)”“同步共振”，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險；等等。這些問題都值得金融監(jiān)管機構(gòu)密切關(guān)注。

隨著人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，金融監(jiān)管也要與時俱進(jìn)，有效防范金融風(fēng)險。一要加強金融監(jiān)管能力建設(shè)。加大人力和智力技術(shù)投入，充分了解金融風(fēng)險點，做好預(yù)判和防范。二要加強對技術(shù)的監(jiān)管。在未來的金融風(fēng)險形態(tài)中，技術(shù)可能成為一個風(fēng)險來源。為此，可在加強機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管基礎(chǔ)上，加強對技術(shù)的監(jiān)管，對金融交易、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和機構(gòu)進(jìn)行技術(shù)風(fēng)險評估。三要建立算法審查制度。針對“算法黑箱”等現(xiàn)象，建立算法審查制度，提高算法的可解釋性和透明度。四是嘗試推出“監(jiān)管沙盒”。面對具有不確定性但可能帶來巨大效率提升的人工智能金融創(chuàng)新，監(jiān)管部門可以與創(chuàng)新機構(gòu)分工合作，創(chuàng)造相對寬松而科學(xué)合理的監(jiān)管環(huán)境，創(chuàng)新機構(gòu)側(cè)重業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管部門重視風(fēng)險管控，實現(xiàn)監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡。

當(dāng)前，我國正在加快建設(shè)金融強國。在這一過程中，必須強化金融為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的天職、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。作為人工智能研發(fā)和應(yīng)用在全球相對領(lǐng)先的國家之一，我國有能力成為人工智能在金融領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用的引領(lǐng)者，在合理平衡效率與穩(wěn)定的前提下，推動金融高質(zhì)量發(fā)展，使之為強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。（作者為北京大學(xué)國家發(fā)展研究院院長）

以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融高質(zhì)量發(fā)展（深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想·學(xué)習(xí)《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷專家談）

方 ?穎

《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷（以下簡稱《文選》）是深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想特別是習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的權(quán)威教材。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是國家核心競爭力的重要組成部分。習(xí)近平總書記高度重視金融工作，對金融事業(yè)發(fā)展的重大理論和實踐問題作出一系列重要論述，把我們黨對金融工作本質(zhì)規(guī)律和發(fā)展道路的認(rèn)識提升到新高度，書寫了習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的金融篇，對于新時代新征程堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路、推動金融高質(zhì)量發(fā)展，具有十分重要的意義。

《文選》中的多篇著作都對金融事業(yè)發(fā)展作出深刻論述。比如，《正確認(rèn)識和把握我國發(fā)展重大理論和實踐問題》指出：“我們要探索如何在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)揮資本的積極作用，同時有效控制資本的消極作用”；《為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)》指出：“黨的二十大明確，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)，這為優(yōu)化金融服務(wù)指明了方向和目標(biāo)”；等等。

堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路、推動金融高質(zhì)量發(fā)展，必須堅持正確的理念。新發(fā)展理念深刻回答了關(guān)于發(fā)展的目的、動力、方式、路徑等一系列理論和實踐問題，是習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想最重要、最主要的內(nèi)容。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險》中指出：“要結(jié)合金融業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點，把新發(fā)展理念貫徹好。”新發(fā)展理念是推動高質(zhì)量發(fā)展的思想指引，也是推動金融高質(zhì)量發(fā)展的思想指引。過去一段時間出現(xiàn)的金融亂象，在很大程度上是因為我們在思想認(rèn)識上和實際工作中偏離了新發(fā)展理念的正確指引，最終偏離了金融高質(zhì)量發(fā)展的正確方向。

推動金融高質(zhì)量發(fā)展必須完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，著力從以下三個方面牢牢把握。

堅持以人民為中心的發(fā)展思想。習(xí)近平總書記在《走好中國特色金融發(fā)展之路》中指出：“我們黨領(lǐng)導(dǎo)的金融事業(yè)，歸根到底要造福人民”。我國金融堅持以人民為中心的發(fā)展思想，與一些國家金融為資本服務(wù)、為少數(shù)有錢人服務(wù)的立場截然不同。以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融高質(zhì)量發(fā)展，必須站穩(wěn)人民立場，深刻把握金融工作的人民性，增強金融服務(wù)的多樣性、普惠性、可及性。堅持金融惠民導(dǎo)向，強化服務(wù)意識，加大對鄉(xiāng)村振興的金融投入，支持牢牢端穩(wěn)糧食飯碗、服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)民增收致富。持續(xù)完善金融支持中小微企業(yè)和民營企業(yè)的政策體系，進(jìn)一步緩解融資難、融資貴等問題。開發(fā)更多滿足群眾醫(yī)療、養(yǎng)老、教育培訓(xùn)等方面需求的金融產(chǎn)品，加大對健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的財稅金融政策支持，有針對性地豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險，更好滿足日益多元化的養(yǎng)老金融需求。改進(jìn)金融機構(gòu)服務(wù)方式，讓那些兼具安全性、收益性、流動性的金融產(chǎn)品走進(jìn)尋常百姓家，更好保護(hù)金融消費者權(quán)益。

堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，切實加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險》中指出：“我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的突出問題是需求結(jié)構(gòu)升級了，但供給體系沒有跟上，供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡，導(dǎo)致實體經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢。這恰恰是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要解決的基本問題，也是當(dāng)前和今后一個時期金融為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基本任務(wù)?！碑?dāng)前，制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素主要是結(jié)構(gòu)性的，其中包括金融結(jié)構(gòu)不合理，這與金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)不到位有著密切關(guān)系。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是經(jīng)濟(jì)工作的主線，也是金融工作的主線。深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須貫徹落實新發(fā)展理念，找準(zhǔn)金融服務(wù)重點，守好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)本分。以金融體系的結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化為重點，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機構(gòu)體系、市場體系、產(chǎn)品體系等，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。比如，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的重點在于優(yōu)化直接融資和間接融資、股權(quán)融資和債權(quán)融資比例，更好發(fā)揮資本市場作用；優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)要善做加法和減法，增加對科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)的金融資源投入，大力支持實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略等，同時減少無效供給和低端供給，促進(jìn)產(chǎn)能過剩有效化解和“僵尸企業(yè)”退出。深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，同時全面加強金融監(jiān)管，堅持在市場化法治化軌道上推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。

堅持把防控風(fēng)險作為金融工作的永恒主題。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險》中指出：“防范化解金融風(fēng)險，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，是金融工作的根本性任務(wù)，也是金融工作的永恒主題?！彪S著我國社會主要矛盾變化和國際力量對比深刻調(diào)整，我們必須增強憂患意識、堅持底線思維，隨時準(zhǔn)備應(yīng)對更加復(fù)雜困難的局面。金融既有管理和分散風(fēng)險的功能，又自帶風(fēng)險基因。我國金融體量和復(fù)雜程度今非昔比，風(fēng)險的系統(tǒng)性、關(guān)聯(lián)性大大增強。為此，必須堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，把主動防范化解金融風(fēng)險放在更加重要的位置，增強金融體系韌性。要科學(xué)防范金融風(fēng)險，完善金融安全防線和風(fēng)險應(yīng)急處置機制，早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，加強風(fēng)險源頭管控、整治各種金融亂象，努力做到未雨綢繆、防患于未然。積極穩(wěn)妥防范處置突出風(fēng)險點，嚴(yán)密防范化解流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險、資本市場異常波動風(fēng)險、保險市場風(fēng)險等，切實防范金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息安全風(fēng)險，有效防范跨境資金流動風(fēng)險，確保金融安全高效穩(wěn)健運行。（作者為廈門大學(xué)黨委常委、副校長）

（本版文章由人民日報出版社組稿、人民日報社理論部編輯）

往期回顧：

4月28日 人民日報刊文：以習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想為指引加快構(gòu)建中國經(jīng)濟(jì)學(xué)自主知識體系

4月25日 人民日報刊文：深刻理解習(xí)近平總書記關(guān)于中國青年運動時代主題的重要論述的邏輯內(nèi)涵

4月24日 人民日報理論聚焦：對中國經(jīng)濟(jì)學(xué)自主知識體系的創(chuàng)造性探索

4月23日 人民日報理論聚焦：堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)

4月22日 美國濫施關(guān)稅及中國反制措施的法理視角透析｜堅持多邊主義正道 捍衛(wèi)國際貿(mào)易秩序

4月21日 人民日報理論聚焦：新形勢下中國周邊工作，構(gòu)建周邊命運共同體

4月18日 人民日報刊文：扎實推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的根本遵循

4月17日 人民日報刊文：深刻理解全人類共同價值的原理性貢獻(xiàn)

4月16日 人民日報刊文：在做優(yōu)增量和盤活存量中全面提高資源配置效率

4月15日 人民日報刊文：深入把握中國特色社會主義法治體系的原創(chuàng)性貢獻(xiàn)

4月14日 人民日報刊文：投資中國就是投資未來

4月11日 人民日報刊文：在理論和實踐結(jié)合中深化對總供給和總需求關(guān)系的認(rèn)識

4月10日 人民日報刊文：夯實中國式現(xiàn)代化和大國博弈的物質(zhì)基礎(chǔ)

4月9日 人民日報刊文：把握習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的鮮明實踐品格

4月8日 人民日報刊文：創(chuàng)造性地為實現(xiàn)科學(xué)的宏觀調(diào)控提供重要遵循