穩(wěn)中求進(jìn)推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展（深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想·學(xué)習(xí)《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷專家談）

焦 ?捷

穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)是做好經(jīng)濟(jì)工作的重要方法論，也是做好金融工作的重要方法論。《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷（以下簡(jiǎn)稱《文選》）中的多篇著作都對(duì)此作出深刻論述。比如，《穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)是做好經(jīng)濟(jì)工作的方法論》指出：“堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，‘穩(wěn)’的重點(diǎn)要放在穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)運(yùn)行上，確保增長(zhǎng)、就業(yè)、物價(jià)不出現(xiàn)大的波動(dòng)，確保金融不出現(xiàn)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！M(jìn)’的重點(diǎn)要放在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和深化改革開放上，確保轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展取得新成效”；《走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路》指出：“堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)。金融工作要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破。要穩(wěn)字當(dāng)頭，宏觀調(diào)控、金融發(fā)展、金融改革、金融監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)處置等都要穩(wěn)，金融政策的收和放不能太急，防止大起大落。同時(shí)，要積極進(jìn)取，把該立的抓緊立起來，在穩(wěn)住陣腳、穩(wěn)住基本態(tài)勢(shì)中不斷解決問題、不斷前進(jìn)。要堅(jiān)持貨幣政策的穩(wěn)健性，靈活運(yùn)用多種政策工具，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展”；等等。這些重要論述深刻揭示了新時(shí)代我國(guó)金融運(yùn)行的內(nèi)在規(guī)律與發(fā)展邏輯，為在新發(fā)展階段實(shí)現(xiàn)科學(xué)的宏觀調(diào)控、推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展提供了根本遵循。

在金融工作中堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)，是應(yīng)對(duì)復(fù)雜形勢(shì)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)必須把握的重要原則。金融作為國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分，不僅是支撐高質(zhì)量發(fā)展的重要力量，更在大國(guó)博弈中發(fā)揮戰(zhàn)略作用，承擔(dān)著穩(wěn)預(yù)期、護(hù)安全、促轉(zhuǎn)型的重要使命。進(jìn)入新發(fā)展階段，正確處理金融工作“穩(wěn)”與“進(jìn)”的辯證關(guān)系，科學(xué)把握應(yīng)保持穩(wěn)定的重點(diǎn)領(lǐng)域與需要推進(jìn)的改革方向，是推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。只有牢牢把握穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，審時(shí)度勢(shì)、調(diào)整節(jié)奏、把住方向，在保持系統(tǒng)穩(wěn)定中夯實(shí)根基，在推進(jìn)改革創(chuàng)新中增強(qiáng)活力，持續(xù)提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，才能確保金融工作始終沿著高質(zhì)量發(fā)展的軌道穩(wěn)健前行。

在金融工作中堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，也是我們有效應(yīng)對(duì)當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的客觀要求。近期，美國(guó)向貿(mào)易伙伴征收所謂“對(duì)等關(guān)稅”，引發(fā)全球金融體系產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。國(guó)際金融市場(chǎng)首當(dāng)其沖，美股三大股指期貨應(yīng)聲下挫，歐洲斯托克600指數(shù)面臨下行壓力，新興市場(chǎng)貨幣承壓明顯。這種以鄰為壑的貿(mào)易保護(hù)主義行徑，破壞了國(guó)際經(jīng)貿(mào)秩序，使全球資本避險(xiǎn)情緒持續(xù)升溫。盡管我國(guó)金融市場(chǎng)韌性較強(qiáng)，但輸入性通脹壓力與跨境資本異常流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)仍需警惕。越是風(fēng)高浪急，越要保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，靜有定力，動(dòng)有秩序?！胺€(wěn)”要注重防范國(guó)際資本市場(chǎng)動(dòng)蕩向國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)，確保金融系統(tǒng)穩(wěn)定，減少外部沖擊影響；“進(jìn)”要通過深化金融改革，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)由強(qiáng)大內(nèi)需支撐的高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，更要危中尋機(jī)，推動(dòng)金融高水平對(duì)外開放，提升我國(guó)在國(guó)際金融體系中的競(jìng)爭(zhēng)力與話語(yǔ)權(quán)。

統(tǒng)籌有效監(jiān)管與高效市場(chǎng)

穩(wěn)中求進(jìn)推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展，需要統(tǒng)籌平衡好有效監(jiān)管與市場(chǎng)活力之間的關(guān)系。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)》中指出：“加強(qiáng)金融監(jiān)管，要把握好節(jié)奏和力度，講究方法?！边@一重要論述深刻闡明了金融監(jiān)管既要有力有效，又要科學(xué)適度。為此，必須堅(jiān)持系統(tǒng)觀念、辯證思維，做到精準(zhǔn)施策，在保障金融安全與維護(hù)市場(chǎng)活力之間實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡。金融是完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的重要切入點(diǎn)，是發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中決定性作用的重要支點(diǎn)。充分發(fā)揮金融在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)中的功能，必須在監(jiān)管上把握科學(xué)性、系統(tǒng)性和精準(zhǔn)性，切實(shí)提升治理能力。有效監(jiān)管與高效市場(chǎng)并不對(duì)立，關(guān)鍵在于通過制度安排推動(dòng)二者實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)。在規(guī)則明確、邊界清晰的框架內(nèi)，才能實(shí)現(xiàn)防控風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化配置、提升效能的有機(jī)統(tǒng)一。

當(dāng)前，金融監(jiān)管與市場(chǎng)要求之間仍存在不協(xié)調(diào)的問題。應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，監(jiān)管制度不健全、監(jiān)管手段不匹配，容易導(dǎo)致金融亂象和風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)多發(fā)；監(jiān)管措施簡(jiǎn)單、粗放，又會(huì)限制金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不利于形成健康的市場(chǎng)機(jī)制。這種或“失之于寬”或“失之于嚴(yán)”的狀況，削弱了金融體系的穩(wěn)定性與發(fā)展能力，背離了有效監(jiān)管與高效市場(chǎng)協(xié)同共進(jìn)的目標(biāo)。破解這一局面，關(guān)鍵在于統(tǒng)籌好“穩(wěn)”與“進(jìn)”的關(guān)系，在構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系中實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管與高效市場(chǎng)的有機(jī)統(tǒng)一。監(jiān)管的目標(biāo)不是抑制市場(chǎng)活力，而是通過規(guī)則設(shè)計(jì)、制度安排和預(yù)期引導(dǎo)，為市場(chǎng)運(yùn)行提供清晰邊界和良性環(huán)境；市場(chǎng)的功能不是自發(fā)無序，而是在法治框架下優(yōu)化資源配置、激發(fā)創(chuàng)新活力和提高競(jìng)爭(zhēng)效率。

在構(gòu)建中國(guó)特色現(xiàn)代金融體系中更好統(tǒng)籌有效監(jiān)管與高效市場(chǎng)，需從以下方面協(xié)同推進(jìn)。一是堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。黨的領(lǐng)導(dǎo)是我國(guó)金融發(fā)展最大的政治優(yōu)勢(shì)、制度優(yōu)勢(shì)，是中國(guó)特色金融發(fā)展之路最本質(zhì)的特征。堅(jiān)持和加強(qiáng)黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，事關(guān)金融工作的方向、立場(chǎng)和效能。要切實(shí)加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的全面領(lǐng)導(dǎo)，把黨的領(lǐng)導(dǎo)貫穿公司治理全過程各環(huán)節(jié)，強(qiáng)化政治監(jiān)督，確保金融工作始終沿著正確方向前進(jìn)。二是加強(qiáng)金融監(jiān)管，提升監(jiān)管的系統(tǒng)性和協(xié)同性。把握好監(jiān)管的節(jié)奏和力度，改進(jìn)方式方法，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，增強(qiáng)制度執(zhí)行力和治理效能；建立健全完備有效的金融監(jiān)管體系，依法將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管；完善金融風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警和處置機(jī)制，提升早識(shí)別、早干預(yù)、早處置能力，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。三是打造現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)體系，提升金融資源配置效率和服務(wù)水平。加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，優(yōu)化產(chǎn)品體系，拓寬中長(zhǎng)期資金來源；推動(dòng)國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)服務(wù)和穩(wěn)定功能，引導(dǎo)中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)、差異化發(fā)展；加強(qiáng)公司治理，防范資本無序擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)交叉，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)資本與金融資本隔離機(jī)制。

統(tǒng)籌加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力與提高金融工作專業(yè)性

金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系。穩(wěn)中求進(jìn)推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展，需要統(tǒng)籌加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力與提高金融工作專業(yè)性。習(xí)近平總書記在《走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路》中指出：“實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職?！边@一重要論述指明了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求與前進(jìn)方向，為提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和水平指明了方向。

自我循環(huán)和自我膨脹是金融領(lǐng)域的突出亂象，常常導(dǎo)致資金效率提升未能有效轉(zhuǎn)化為對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持、金融資源的配置未能充分發(fā)揮其應(yīng)有的社會(huì)效益。更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域，確保金融高效運(yùn)作，必須從制度和結(jié)構(gòu)上引導(dǎo)金融資源配置，提高金融服務(wù)的精準(zhǔn)度，提升金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持能力。這不僅是推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的迫切需求，也是加強(qiáng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型、更好增進(jìn)民生福祉的重要支撐。為此，要更加注重金融服務(wù)與國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的契合，推動(dòng)金融資源向新興產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及重大技術(shù)創(chuàng)新等方向流動(dòng)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供強(qiáng)大動(dòng)力。加強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力與促進(jìn)金融專業(yè)高效運(yùn)作并不對(duì)立，關(guān)鍵在于通過結(jié)構(gòu)性部署，推動(dòng)二者相互促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展，為高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

具體來看，可在以下方面著力。一是堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想。我們黨領(lǐng)導(dǎo)的金融事業(yè)，歸根到底要造福人民。為此，要完善普惠金融政策制定和執(zhí)行機(jī)制，完善財(cái)政、貨幣、稅收等配套支持機(jī)制，有效發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具“精準(zhǔn)滴灌”作用；鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)下沉服務(wù)重心，推動(dòng)金融資源更多流向中小微企業(yè)、“三農(nóng)”領(lǐng)域、個(gè)體工商戶等重點(diǎn)群體，提升金融服務(wù)的多樣性、普惠性、可及性。特別是在當(dāng)前外需不穩(wěn)定的背景下，金融應(yīng)注重促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)，充分發(fā)揮國(guó)內(nèi)大循環(huán)優(yōu)勢(shì)，激發(fā)國(guó)內(nèi)消費(fèi)潛力。二是加強(qiáng)專業(yè)領(lǐng)域金融供給能力建設(shè)。加快發(fā)展科技金融、綠色金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融等，健全適應(yīng)科技成果轉(zhuǎn)化、綠色項(xiàng)目開發(fā)等需求的產(chǎn)品體系，推動(dòng)專精特新企業(yè)融資機(jī)制創(chuàng)新，拓寬中長(zhǎng)期資金支持渠道；健全與發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力相匹配的金融支持制度，推動(dòng)金融資源更精準(zhǔn)流向關(guān)鍵領(lǐng)域和核心環(huán)節(jié)。三是推動(dòng)金融服務(wù)體系結(jié)構(gòu)優(yōu)化與機(jī)制完善。引導(dǎo)國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)綜合服務(wù)能力，發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“主力軍”作用；推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)、特色化發(fā)展，立足區(qū)域優(yōu)勢(shì)精準(zhǔn)發(fā)力；完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的績(jī)效考核機(jī)制和盡職免責(zé)制度，建立敢貸、愿貸、能貸、會(huì)貸的長(zhǎng)效機(jī)制。

統(tǒng)籌金融開放和安全

習(xí)近平總書記在《走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路》中指出：“堅(jiān)持統(tǒng)籌金融開放和安全。金融對(duì)外開放必須確保國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)安全，既要防范開放本身帶來的風(fēng)險(xiǎn)，還要防范博弈對(duì)手蓄意制造的風(fēng)險(xiǎn)?！边@是新時(shí)代推進(jìn)金融高水平開放的內(nèi)在要求。在堅(jiān)定不移推進(jìn)金融開放的同時(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)于在當(dāng)前面臨的新形勢(shì)新挑戰(zhàn)下走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路具有重要意義。

對(duì)外開放是我國(guó)金融發(fā)展的內(nèi)在需求，是構(gòu)建新發(fā)展格局、提升資源配置效率和增強(qiáng)全球影響力的重要舉措。特別是在當(dāng)前穩(wěn)步擴(kuò)大制度型開放、穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化的大背景下，加強(qiáng)金融開放是提升我國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、塑造新優(yōu)勢(shì)并在全球經(jīng)濟(jì)與金融治理中發(fā)揮更大作用的必然選擇。同時(shí)也要清醒地看到，開放意味著風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大，面臨外部沖擊和跨境傳導(dǎo)的可能性上升。只有牢牢守住金融安全底線，才能在更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次實(shí)現(xiàn)開放與發(fā)展的良性循環(huán)。

統(tǒng)籌金融開放和安全，關(guān)鍵在于增強(qiáng)戰(zhàn)略定力，把握開放節(jié)奏與力度，提高金融管理能力和風(fēng)險(xiǎn)防控能力。當(dāng)前我國(guó)正在推進(jìn)金融雙向開放，但在規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)銜接、跨境監(jiān)管等方面仍存在短板。積極應(yīng)對(duì)外部不確定性上升、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，要更加注重開放的安全性、可控性和可持續(xù)性，切實(shí)防范跨境資本大進(jìn)大出、外資套利、政策外溢等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。

實(shí)現(xiàn)金融高水平開放和安全的協(xié)調(diào)發(fā)展，應(yīng)著重在以下方面著力。一是推進(jìn)金融領(lǐng)域制度型開放。進(jìn)一步健全規(guī)則體系，提升政策透明度與穩(wěn)定性，主動(dòng)對(duì)標(biāo)國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)協(xié)議中金融領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則；進(jìn)一步發(fā)揮自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)高水平改革開放“試驗(yàn)田”作用，探索跨境金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)制度型開放的引導(dǎo)性與可操作性。二是拓展國(guó)際金融合作機(jī)制。深化與亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、絲路基金等多邊機(jī)制合作，支持共建“一帶一路”國(guó)家和地區(qū)發(fā)展，健全中長(zhǎng)期投融資安排；推動(dòng)人民幣跨境結(jié)算與國(guó)際化，提升其在國(guó)際貿(mào)易中的使用效率；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)“走出去”，與國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)同，增強(qiáng)國(guó)際公共產(chǎn)品供給能力。三是健全跨境金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，加強(qiáng)跨境資本流動(dòng)監(jiān)測(cè)與預(yù)警機(jī)制，推動(dòng)境內(nèi)外金融市場(chǎng)的制度銜接與監(jiān)管協(xié)同，確保金融穩(wěn)定與風(fēng)險(xiǎn)防控有力實(shí)施。

作為我國(guó)重要的金融高等教育平臺(tái)和金融學(xué)術(shù)、政策研究平臺(tái)，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院將深入學(xué)習(xí)《文選》，以習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想為指引，緊密對(duì)接國(guó)家金融戰(zhàn)略需求，把握好金融工作的方向與宗旨，培養(yǎng)具備全球視野和創(chuàng)新思維的高素質(zhì)金融領(lǐng)軍人才，為推動(dòng)我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展、深化金融改革提供強(qiáng)有力的智力支持，并為完善全球金融治理體系貢獻(xiàn)前沿的學(xué)術(shù)成果和實(shí)踐智慧。（作者為清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)）

利用人工智能提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率 （深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想·學(xué)習(xí)《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷專家談）

黃益平

4月25日，習(xí)近平總書記在二十屆中共中央政治局第二十次集體學(xué)習(xí)時(shí)指出：“人工智能作為引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略性技術(shù)，深刻改變?nèi)祟惿a(chǎn)生活方式。黨中央高度重視人工智能發(fā)展，近年來完善頂層設(shè)計(jì)、加強(qiáng)工作部署，推動(dòng)我國(guó)人工智能綜合實(shí)力整體性、系統(tǒng)性躍升。”人工智能具備典型的通用技術(shù)特征，具有溢出帶動(dòng)性很強(qiáng)的“頭雁”效應(yīng)，能夠在幾乎所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮作用，金融領(lǐng)域就是其中之一。近年來，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，對(duì)于提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率具有重要作用。全面推進(jìn)人工智能在金融領(lǐng)域中的賦能應(yīng)用，必須深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于人工智能和金融發(fā)展的重要論述。

《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷中多篇著作對(duì)金融發(fā)展作出了深刻論述。比如，《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)》指出：“要扎根于為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)、適應(yīng)消費(fèi)者和投資者需要進(jìn)行金融創(chuàng)新”；《為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)》指出：“為了提供高質(zhì)量金融服務(wù)，金融系統(tǒng)要著力做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”；《走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路》指出，針對(duì)我國(guó)金融體系存在的問題，“要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，理順間接融資與直接融資、股權(quán)融資與債權(quán)融資的關(guān)系，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率”；等等。這些重要論述為提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率指明了方向。

為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新是重要手段。人工智能是人類發(fā)展新領(lǐng)域，為推動(dòng)金融創(chuàng)新、提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率提供了重要支撐。習(xí)近平總書記指出：“我國(guó)數(shù)據(jù)資源豐富，產(chǎn)業(yè)體系完備，應(yīng)用場(chǎng)景廣闊，市場(chǎng)空間巨大。要推動(dòng)人工智能科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合”。

目前，我國(guó)人工智能整體發(fā)展已進(jìn)入全球第一梯隊(duì)，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景非常廣泛。從前臺(tái)營(yíng)銷到中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)再到分析決策，人工智能的應(yīng)用幾乎貫穿金融服務(wù)整個(gè)鏈條。其中，比較重要的應(yīng)用場(chǎng)景包括：通過大規(guī)模信息處理，提供基于自然語(yǔ)言的、能夠?qū)崿F(xiàn)快捷有效溝通的客戶服務(wù)；利用大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，識(shí)別異常交易和潛在的欺詐行為；基于個(gè)人數(shù)據(jù)和行為模式，對(duì)借款人信用進(jìn)行評(píng)估預(yù)測(cè)；利用算法和數(shù)據(jù)分析，為投資者提供個(gè)性化投資建議；等等。總的來看，通過更好地處理金融數(shù)據(jù)、預(yù)測(cè)市場(chǎng)趨勢(shì)、優(yōu)化客戶服務(wù)和管理金融風(fēng)險(xiǎn)，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用為改善金融服務(wù)質(zhì)量提供了重要支撐，發(fā)揮著擴(kuò)大規(guī)模、提升效率、改善用戶體驗(yàn)和降低成本、減少接觸、控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

比如，大科技信貸是我國(guó)起步較早、相對(duì)成熟的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一，其核心是通過基于大數(shù)據(jù)和人工智能算法的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)潛在借款人的行為進(jìn)行分析并作出高質(zhì)量的信貸決策。這對(duì)于推動(dòng)解決民營(yíng)企業(yè)特別是中小微企業(yè)融資難、融資貴問題具有重要意義。在實(shí)踐中，部分民營(yíng)企業(yè)由于信息不對(duì)稱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等原因，在金融市場(chǎng)中相對(duì)弱勢(shì)，融資可得性、可及性差，表現(xiàn)為融資難；對(duì)能夠獲得融資的民營(yíng)企業(yè)來說，金融機(jī)構(gòu)為覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，在貸款利率中增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，導(dǎo)致了融資貴。大科技信貸能夠有效克服銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱，推動(dòng)數(shù)字普惠金融發(fā)展，一個(gè)大科技信貸平臺(tái)可以同時(shí)為上千萬(wàn)甚至上億的個(gè)人消費(fèi)者或中小微企業(yè)提供信貸服務(wù)。

又如，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用會(huì)改變金融風(fēng)險(xiǎn)的形成與傳導(dǎo)機(jī)制。在傳統(tǒng)金融體系中，許多中小微企業(yè)以抵押品來獲取銀行信貸，這樣就會(huì)在抵押品價(jià)格與銀行信貸供給之間形成一個(gè)正向反饋機(jī)制，即抵押品價(jià)格越高，信貸供給越多。這同時(shí)又會(huì)進(jìn)一步推高抵押品價(jià)格，反之亦然。這顯然不利于保持金融穩(wěn)定，有學(xué)者用“金融加速器”來形容這一過程。一些研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)信貸機(jī)構(gòu)以大數(shù)據(jù)和人工智能算法替代抵押品做信貸決策時(shí)，所謂“金融加速器”機(jī)制就不再起作用，這有利于保持金融穩(wěn)定。這啟示我們，在關(guān)注人工智能提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率的同時(shí)，也要關(guān)注人工智能對(duì)于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。

同時(shí)需要看到，人工智能仍然在快速發(fā)展與迭代過程中，其在金融領(lǐng)域的應(yīng)用也剛剛起步，很多業(yè)務(wù)形態(tài)尚未成熟。比如，在被市場(chǎng)寄予很高期待的智能投顧領(lǐng)域，成功案例還相對(duì)較少。這也說明，人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用是一個(gè)長(zhǎng)期過程，不宜操之過急。

人工智能在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，也引發(fā)了人們對(duì)于可能產(chǎn)生新的金融風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。比如，數(shù)據(jù)泄露會(huì)引發(fā)數(shù)據(jù)安全問題，給一些不法分子帶來可乘之機(jī)；如果算法透明度不夠，出現(xiàn)“算法黑箱”，就容易導(dǎo)致金融決策偏離初衷；存在道德風(fēng)險(xiǎn)和倫理問題，包括出現(xiàn)算法在數(shù)據(jù)處理和決策中反映出人類的偏見，導(dǎo)致不公平的結(jié)果等問題；不同機(jī)構(gòu)使用相似算法，容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)集中問題，可能導(dǎo)致“羊群效應(yīng)”“同步共振”，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；等等。這些問題都值得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)密切關(guān)注。

隨著人工智能在金融領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，金融監(jiān)管也要與時(shí)俱進(jìn)，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。一要加強(qiáng)金融監(jiān)管能力建設(shè)。加大人力和智力技術(shù)投入，充分了解金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，做好預(yù)判和防范。二要加強(qiáng)對(duì)技術(shù)的監(jiān)管。在未來的金融風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)中，技術(shù)可能成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來源。為此，可在加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)技術(shù)的監(jiān)管，對(duì)金融交易、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)進(jìn)行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。三要建立算法審查制度。針對(duì)“算法黑箱”等現(xiàn)象，建立算法審查制度，提高算法的可解釋性和透明度。四是嘗試推出“監(jiān)管沙盒”。面對(duì)具有不確定性但可能帶來巨大效率提升的人工智能金融創(chuàng)新，監(jiān)管部門可以與創(chuàng)新機(jī)構(gòu)分工合作，創(chuàng)造相對(duì)寬松而科學(xué)合理的監(jiān)管環(huán)境，創(chuàng)新機(jī)構(gòu)側(cè)重業(yè)務(wù)模式、監(jiān)管部門重視風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡。

當(dāng)前，我國(guó)正在加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)。在這一過程中，必須強(qiáng)化金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的天職、守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。作為人工智能研發(fā)和應(yīng)用在全球相對(duì)領(lǐng)先的國(guó)家之一，我國(guó)有能力成為人工智能在金融領(lǐng)域創(chuàng)新應(yīng)用的引領(lǐng)者，在合理平衡效率與穩(wěn)定的前提下，推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展，使之為強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。（作者為北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院院長(zhǎng)）

以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融高質(zhì)量發(fā)展（深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想·學(xué)習(xí)《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷專家談）

方 ?穎

《習(xí)近平經(jīng)濟(jì)文選》第一卷（以下簡(jiǎn)稱《文選》）是深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想特別是習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的權(quán)威教材。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。習(xí)近平總書記高度重視金融工作，對(duì)金融事業(yè)發(fā)展的重大理論和實(shí)踐問題作出一系列重要論述，把我們黨對(duì)金融工作本質(zhì)規(guī)律和發(fā)展道路的認(rèn)識(shí)提升到新高度，書寫了習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想的金融篇，對(duì)于新時(shí)代新征程堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路、推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展，具有十分重要的意義。

《文選》中的多篇著作都對(duì)金融事業(yè)發(fā)展作出深刻論述。比如，《正確認(rèn)識(shí)和把握我國(guó)發(fā)展重大理論和實(shí)踐問題》指出：“我們要探索如何在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下發(fā)揮資本的積極作用，同時(shí)有效控制資本的消極作用”；《為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)》指出：“黨的二十大明確，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的首要任務(wù)，這為優(yōu)化金融服務(wù)指明了方向和目標(biāo)”；等等。

堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路、推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展，必須堅(jiān)持正確的理念。新發(fā)展理念深刻回答了關(guān)于發(fā)展的目的、動(dòng)力、方式、路徑等一系列理論和實(shí)踐問題，是習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想最重要、最主要的內(nèi)容。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)》中指出：“要結(jié)合金融業(yè)發(fā)展規(guī)律和特點(diǎn)，把新發(fā)展理念貫徹好?！毙掳l(fā)展理念是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的思想指引，也是推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的思想指引。過去一段時(shí)間出現(xiàn)的金融亂象，在很大程度上是因?yàn)槲覀冊(cè)谒枷胝J(rèn)識(shí)上和實(shí)際工作中偏離了新發(fā)展理念的正確指引，最終偏離了金融高質(zhì)量發(fā)展的正確方向。

推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展必須完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，著力從以下三個(gè)方面牢牢把握。

堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想。習(xí)近平總書記在《走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路》中指出：“我們黨領(lǐng)導(dǎo)的金融事業(yè)，歸根到底要造福人民”。我國(guó)金融堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想，與一些國(guó)家金融為資本服務(wù)、為少數(shù)有錢人服務(wù)的立場(chǎng)截然不同。以新發(fā)展理念引領(lǐng)金融高質(zhì)量發(fā)展，必須站穩(wěn)人民立場(chǎng)，深刻把握金融工作的人民性，增強(qiáng)金融服務(wù)的多樣性、普惠性、可及性。堅(jiān)持金融惠民導(dǎo)向，強(qiáng)化服務(wù)意識(shí)，加大對(duì)鄉(xiāng)村振興的金融投入，支持牢牢端穩(wěn)糧食飯碗、服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)農(nóng)民增收致富。持續(xù)完善金融支持中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的政策體系，進(jìn)一步緩解融資難、融資貴等問題。開發(fā)更多滿足群眾醫(yī)療、養(yǎng)老、教育培訓(xùn)等方面需求的金融產(chǎn)品，加大對(duì)健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的財(cái)稅金融政策支持，有針對(duì)性地豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，更好滿足日益多元化的養(yǎng)老金融需求。改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)方式，讓那些兼具安全性、收益性、流動(dòng)性的金融產(chǎn)品走進(jìn)尋常百姓家，更好保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)》中指出：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的突出問題是需求結(jié)構(gòu)升級(jí)了，但供給體系沒有跟上，供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)循環(huán)不暢。這恰恰是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要解決的基本問題，也是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基本任務(wù)?！碑?dāng)前，制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素主要是結(jié)構(gòu)性的，其中包括金融結(jié)構(gòu)不合理，這與金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不到位有著密切關(guān)系。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是經(jīng)濟(jì)工作的主線，也是金融工作的主線。深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，必須貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，找準(zhǔn)金融服務(wù)重點(diǎn)，守好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本分。以金融體系的結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化為重點(diǎn)，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系等，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。比如，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)在于優(yōu)化直接融資和間接融資、股權(quán)融資和債權(quán)融資比例，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)作用；優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)要善做加法和減法，增加對(duì)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)的金融資源投入，大力支持實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略等，同時(shí)減少無效供給和低端供給，促進(jìn)產(chǎn)能過剩有效化解和“僵尸企業(yè)”退出。深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，同時(shí)全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，堅(jiān)持在市場(chǎng)化法治化軌道上推進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展。

堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題。習(xí)近平總書記在《服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)》中指出：“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)，也是金融工作的永恒主題。”隨著我國(guó)社會(huì)主要矛盾變化和國(guó)際力量對(duì)比深刻調(diào)整，我們必須增強(qiáng)憂患意識(shí)、堅(jiān)持底線思維，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)更加復(fù)雜困難的局面。金融既有管理和分散風(fēng)險(xiǎn)的功能，又自帶風(fēng)險(xiǎn)基因。我國(guó)金融體量和復(fù)雜程度今非昔比，風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性、關(guān)聯(lián)性大大增強(qiáng)。為此，必須堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，把主動(dòng)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，增強(qiáng)金融體系韌性。要科學(xué)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，完善金融安全防線和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置機(jī)制，早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)源頭管控、整治各種金融亂象，努力做到未雨綢繆、防患于未然。積極穩(wěn)妥防范處置突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，嚴(yán)密防范化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，切實(shí)防范金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息安全風(fēng)險(xiǎn)，有效防范跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，確保金融安全高效穩(wěn)健運(yùn)行。（作者為廈門大學(xué)黨委常委、副校長(zhǎng)）

（本版文章由人民日?qǐng)?bào)出版社組稿、人民日?qǐng)?bào)社理論部編輯）

往期回顧：

4月28日 人民日?qǐng)?bào)刊文：以習(xí)近平經(jīng)濟(jì)思想為指引加快構(gòu)建中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)自主知識(shí)體系

4月25日 人民日?qǐng)?bào)刊文：深刻理解習(xí)近平總書記關(guān)于中國(guó)青年運(yùn)動(dòng)時(shí)代主題的重要論述的邏輯內(nèi)涵

4月24日 人民日?qǐng)?bào)理論聚焦：對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)自主知識(shí)體系的創(chuàng)造性探索

4月23日 人民日?qǐng)?bào)理論聚焦：堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

4月22日 美國(guó)濫施關(guān)稅及中國(guó)反制措施的法理視角透析｜堅(jiān)持多邊主義正道 捍衛(wèi)國(guó)際貿(mào)易秩序

4月21日 人民日?qǐng)?bào)理論聚焦：新形勢(shì)下中國(guó)周邊工作，構(gòu)建周邊命運(yùn)共同體

4月18日 人民日?qǐng)?bào)刊文：扎實(shí)推進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興的根本遵循

4月17日 人民日?qǐng)?bào)刊文：深刻理解全人類共同價(jià)值的原理性貢獻(xiàn)

4月16日 人民日?qǐng)?bào)刊文：在做優(yōu)增量和盤活存量中全面提高資源配置效率

4月15日 人民日?qǐng)?bào)刊文：深入把握中國(guó)特色社會(huì)主義法治體系的原創(chuàng)性貢獻(xiàn)

4月14日 人民日?qǐng)?bào)刊文：投資中國(guó)就是投資未來

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